SIP Vs MARKET CRASH
SIP को कभी भी बंद नहीं करना चाहिए।
SIP को हमेशा जारी रखना चाहिए।
जब मार्केट में डर या panic का माहौल हो और मार्केट गिर रहा हो, उस समय extra पैसा invest करना चाहिए।
जब बाद में bull market अपने peak पर जाता है, तब आपको returns में बड़ा jump देखने को मिलता है।
कैसे????
मान लीजिए आप किसी XYZ mutual fund scheme में हर महीने ₹5000 की SIP कर रहे हैं।
यह SIP आपको लगातार जारी रखनी है।
जब भी index level पर 10% से 15% की गिरावट आए, तब आपको lumpsum investment भी शुरू करना चाहिए।
इससे आपको सस्ते NAV पर ज्यादा units मिलती हैं।
1) Example से समझते हैं
मान लीजिए आपने SIP शुरू की जब NAV = ₹100 था
SIP amount = ₹5000
Jan 2021 → NAV 100 → Qty 50
Feb 2021 → NAV 98 → Qty 51
Mar 2021 → NAV 98 → Qty 51
Apr 2021 → NAV 100 → Qty 50
May 2021 → NAV 102 → Qty 49
Jun 2021 → NAV 105 → Qty 48
July 2021 → NAV 107 → Qty 47
Aug 2021 → NAV 110 → Qty 45
Sep 2021 → NAV 110 → Qty 45
Oct 2021 → NAV 102 → Qty 49
Nov 2021 → NAV 100 → Qty 50
Dec 2021 → NAV 95 → Qty 52
Jan 2022 → NAV 90 → Qty 56
Feb 2022 → NAV 85 → Qty 59
Mar 2022 → NAV 90 → Qty 56
Apr 2022 → NAV 100 → Qty 50
May 2022 → NAV 110 → Qty 45
Jun 2022 → NAV 120 → Qty 42
Total units = 895
Average price = ₹100.56
Total investment = ₹90,000
Total months = 18
मान लेते हैं कि 18 महीने बाद NAV = ₹120 हो जाता है।
तो आपका return होगा 19.33%
Profit = ₹17,400
2) अब दूसरा तरीका
अब मान लीजिए आपने एक नियम बनाया:
जब भी NAV 10% या उससे ज्यादा गिर जाए, तब SIP के अलावा extra lumpsum investment करेंगे।
अगर आपकी SIP ₹5000 है तो गिरावट आने पर ₹10,000 extra invest करेंगे।
ऊपर वाले example में यह 3 बार हुआ।
NAV इन levels पर गिरा:
Dec 2021 → NAV 95
Jan 2022 → NAV 90
Feb 2022 → NAV 85
इससे आपको 334 extra units मिलीं।
इससे दो फायदे हुए:
1️⃣ आपका average NAV कम हो गया
2️⃣ आपके total units बढ़ गए
अब अगर return calculate करें तो
Extra investment करने से return 22.9% हो गया।
जबकि normal SIP से return 19.33% था।
इसका मतलब आपने alpha generate किया।
Short summary
आपने हर महीने ₹5000 की SIP 18 महीने तक की।
Total investment = ₹90,000
SIP से आपने 895 units accumulate कीं।
Average cost = ₹100.56
अगर NAV = ₹120 हो जाए तो
Portfolio value =
895 × 120 = ₹1,07,400
Profit = ₹17,400
Return = 19.33%
हालांकि NAV ₹100 से ₹120 (20%) बढ़ा, फिर भी आपका return थोड़ा कम है क्योंकि SIP में कुछ units 105–110 के high price पर भी खरीदी गईं।
अब आपने एक नया rule लगाया:
जब भी NAV peak से 10% गिर जाए, तब ₹10,000 extra invest करेंगे।
Peak NAV = ₹110
10% fall level = ₹99
NAV इसके नीचे 3 बार गया
₹95
₹90
₹85
इसलिए आपने ₹30,000 extra invest किया।
इन investments से आपको 334 extra units मिलीं।
अब नया portfolio:
Total investment = ₹1,20,000
Total units = 1,229
New average price = ₹97.65
अगर NAV = ₹120 हो जाए
Portfolio value =
1,229 × 120 = ₹1,47,480
Profit = ₹27,480
Return = 22.9%
Calculation Summary
1) BASE CASE — Normal SIP
Monthly SIP = ₹5,000
Total months = 18
Total investment = ₹90,000
Total units = 895
Average price = ₹100.56
अगर NAV = ₹120
Portfolio value = ₹1,07,400
Profit = ₹17,400
Return ≈ 19.33%
2) CASE — ₹30,000 extra invest when NAV falls 10%
Dip levels
95
90
85
Extra investment each time = ₹10,000
Extra units
95 NAV → 105 units
90 NAV → 111 units
85 NAV → 118 units
Total extra units = 334
New portfolio
Total investment = ₹1,20,000
Total units = 1,229
Average price ≈ ₹97.65
अगर NAV = ₹120
Portfolio value = ₹1,47,480
Profit = ₹27,480
Return ≈ 22.9%
3) CASE — ₹30,000 invest when NAV falls 3%
3% dips कई बार आए।
मान लेते हैं ₹30,000 को 6 dips में बराबर invest किया।
हर dip पर ≈ ₹5,000
Dip NAV levels
98
98
102
100
95
90
Extra units ≈ 297
Average price ≈ ₹101
New portfolio
Total investment = ₹1,20,000
Total units = 1,192
Average price ≈ ₹100.67
अगर NAV = ₹120
Portfolio value = ₹1,43,040
Profit = ₹23,040
Return ≈ 19.2%
FINAL COMPARISON
Normal SIP return → 19.3%
SIP + Buy at 3% dip → 19.2%
SIP + Buy at 10% dip → 22.9%
KEY INSIGHT
जब मार्केट गहरी गिरावट (deep correction) में खरीदते हैं तो return ज्यादा improve होता है।
क्योंकि
3% dips अक्सर आते रहते हैं
इसलिए आप लगभग normal price पर ही खरीदते हैं।
लेकिन
10% dips कम आते हैं
और आमतौर पर panic के समय आते हैं।
उस समय NAV काफी सस्ता मिल जाता है, जिससे
Average cost कम हो जाती है
और return बेहतर हो जाता है।
STAY INVESTED
JAYDEEP PANDYA
9619893610
Comments
Post a Comment